目前，沿海八省電廠合計(jì)存煤2378萬(wàn)噸，存煤可用天數(shù)12.2天，部分電廠存煤可用天數(shù)降至10天以下。與此同時(shí)，受氣溫回升、周轉(zhuǎn)緩慢、蒙煤燃點(diǎn)低等因素影響，曹妃甸港部分蒙煤長(zhǎng)時(shí)間貨等船，個(gè)別垛位發(fā)生自燃。
五月中旬，在政府強(qiáng)力出手后，港口及坑口煤價(jià)下調(diào)了很多。但需求的旺盛，以及供應(yīng)不足、進(jìn)口減少卻是不爭(zhēng)的事實(shí)。五月底、六月初，煤價(jià)再次企穩(wěn)回暖。近一段時(shí)間，供應(yīng)雖有改善，但是需求增加更快，供求矛盾依然存在。此外，秦皇島港存煤一直處于500萬(wàn)噸左右的低位，疊加電廠對(duì)高價(jià)市場(chǎng)煤采購(gòu)無(wú)力，也助推了緊張氣氛。沿海煤炭市場(chǎng)出現(xiàn)曹妃甸、京唐港煤炭大量積壓，而下游電廠存煤很低、卻遲遲未啟動(dòng)大規(guī)模補(bǔ)庫(kù)的怪現(xiàn)象。
供應(yīng)方面，近五年來(lái)，我國(guó)持續(xù)推動(dòng)煤炭、鋼鐵等行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能，大幅壓縮煤炭產(chǎn)能，適度減少煤礦數(shù)量;加之規(guī)定禁止超能力生產(chǎn)，上游生產(chǎn)和運(yùn)煤鐵路發(fā)運(yùn)彈性不足。盡管今年5月 17日，發(fā)改委、安監(jiān)局等四部委聯(lián)合下發(fā)的《煤礦生產(chǎn)能力管理辦法》，可以超產(chǎn)10%，與部分煤炭企業(yè)溝通后，可以按照月度產(chǎn)量上限增加500-800萬(wàn)噸。但部分地區(qū)釋放動(dòng)力不足，加之需求端也不賴(lài)，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和基本面的支撐下，市場(chǎng)繼續(xù)趨緊。隨著“迎峰度夏”到來(lái)，煤炭需求還將增加，電廠補(bǔ)庫(kù)需求迫切;廣東和云南的一些地方已經(jīng)開(kāi)始采取限制性用電措施，后期的需求估計(jì)會(huì)依然比較高。
進(jìn)口煤方面，去年十月份，我國(guó)暫停接卸澳洲煤，從質(zhì)量和發(fā)運(yùn)情況來(lái)看，澳煤以高卡煤為主，而印尼煤多數(shù)為低卡和中卡煤，印尼煤并不能完全替代澳煤。而澳煤的禁止使進(jìn)口煤的結(jié)構(gòu)性發(fā)生變化，沿海市場(chǎng)上，高卡煤出現(xiàn)短缺。現(xiàn)如今增加蒙煤和俄羅斯煤，蒙煤主要受疫情影響，印尼受齋月、雨季等因素影響，進(jìn)口數(shù)量不均衡。俄羅斯和蒙古或在修鐵路，或在建港口，準(zhǔn)備大規(guī)模進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)，但今年難以發(fā)揮作用。增加哥倫比亞和美國(guó)煤來(lái)補(bǔ)充部分高卡煤的需求，但存在海運(yùn)時(shí)間長(zhǎng)，且近期國(guó)際海運(yùn)費(fèi)在高位徘徊，價(jià)格優(yōu)勢(shì)一般。
另?yè)?jù)最新消息，6月2日，國(guó)務(wù)院召開(kāi)全國(guó)深化“放管服”改革著力培育和激發(fā)市場(chǎng)主體活力電視電話會(huì)議。李總理發(fā)表重要講話指出，要繼續(xù)把市場(chǎng)主體的痛點(diǎn)難點(diǎn)作為發(fā)力點(diǎn)，一體推進(jìn)“放管服”改革，進(jìn)一步為市場(chǎng)主體放權(quán)賦能，減少不當(dāng)干預(yù)。后續(xù)市場(chǎng)走勢(shì)需要關(guān)注國(guó)家政策和電廠補(bǔ)庫(kù)情況和上游釋放情況。
