臨近年底，基金代銷行業(yè)也掀起一輪“解約潮”。
近一月內(nèi)，國泰基金、景順長城等16家公募基金發(fā)布與代銷機構(gòu)終止合作的公告，涉及銀行、期貨公司、三方銷售機構(gòu)等多類基金代銷機構(gòu)。其中，方正中期期貨因主動停止基金銷售業(yè)務(wù)而被多家公募終止合作，錦州銀行則因業(yè)務(wù)遷移至工商銀行而被多家公募終止合作。
(資料圖)
業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前基金代銷行業(yè)洗牌正在加速，實力不足的代銷機構(gòu)面臨被淘汰的風(fēng)險。而這種正常的優(yōu)勝劣汰現(xiàn)象，也有望助力行業(yè)向更高效、更合規(guī)的方向發(fā)展。
兩家代銷機構(gòu)被多家公募終止合作
12月5日，國泰基金發(fā)布《國泰基金管理有限公司關(guān)于終止北京微動利基金銷售有限公司辦理本公司旗下基金銷售業(yè)務(wù)的公告》。
公告顯示，為維護基金份額持有人利益，經(jīng)國泰基金與北京微動利基金銷售有限公司協(xié)商一致，自2025年12月8日起，微動利基金終止代銷本公司旗下所有基金，并停止辦理基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)。
除國泰基金外，中海基金、建信基金等多家公募也于近期宣布終止與微動利基金的代銷業(yè)務(wù)合作。
此外，方正中期期貨近期也被招商基金、海富通基金等多家公募宣布與其終止合作，原因為方正中期期貨決定停止基金銷售業(yè)務(wù)。
方正中期期貨官網(wǎng)公告顯示，自今年11月28日起，投資者將無法繼續(xù)通過方正中期期貨渠道辦理原代銷基金的認(rèn)購、申購、定期定額投資及基金轉(zhuǎn)換等相關(guān)基金銷售業(yè)務(wù)。此外，該公司還將于2025年11月28日17:00正式下線“方小金”APP。
一中型公募渠道人士對記者表示，“期貨公司的核心客戶以專注衍生品交易的專業(yè)投資者為主，與公募基金的受眾客群重合度不是很高。而公募客戶即使是投資商品型ETF，也很少通過期貨公司的代銷渠道購買。這些天然劣勢會讓期貨公司的基金代銷業(yè)務(wù)面臨很多困難，因此部分期貨公司會選擇收縮相關(guān)業(yè)務(wù)，這也是基于自身業(yè)務(wù)規(guī)劃作出的合理決策。”
十余家公募密集宣布與代銷機構(gòu)終止合作
臨近年底，公募終止銷售機構(gòu)合作的情況也在增多。
記者統(tǒng)計基金公告后發(fā)現(xiàn)，近一月，國泰基金、景順長城基金、中海基金等16家公募密集發(fā)布與代銷機構(gòu)終止合作的公告，涉及錦州銀行、方正中期期貨、北京微動利基金、上海陸享基金、上海凱石財富基金銷售等機構(gòu)。
其中，錦州銀行被富國基金、海富通基金等多家基金公司密集公告終止合作。這是因為錦州銀行被工商銀行收購，中國工商銀行將對錦州銀行相關(guān)業(yè)務(wù)實施遷移。而錦州銀行的基金銷售業(yè)務(wù)將分別由基金管理人與工商銀行承接。
部分基金代銷機構(gòu)被多家公募基金終止合作，部分代銷機構(gòu)因業(yè)務(wù)調(diào)整、股權(quán)變更等原因退出基金代銷行業(yè)，這些現(xiàn)象均反映出基金代銷行業(yè)正加速洗牌，行業(yè)內(nèi)的二八分化現(xiàn)象正進一步加劇。
一大型公募內(nèi)部人士對記者表示，“隨著公募基金行業(yè)步入高質(zhì)量發(fā)展新階段，公募基金在銷售渠道布局方面也更加理性。越來越多的公募在銷售渠道建設(shè)方面不再追求廣撒網(wǎng)，而是更看重代銷渠道的合規(guī)水平、客戶精準(zhǔn)度。近幾年基金代銷業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn)，今年以來雖市場回暖，但尾部代銷機構(gòu)未能分享市場回暖的紅利。頭部代銷機構(gòu)則憑借龐大客戶基數(shù)和完善服務(wù)體系占據(jù)絕對優(yōu)勢。”
未來，隨著基金代銷行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，行業(yè)洗牌進程也可能會提速，缺乏客戶資源和合規(guī)能力的中小代銷機構(gòu)可能被淘汰或者被整合。而這種正常的優(yōu)勝劣汰現(xiàn)象，也有望助力行業(yè)向更高效、更合規(guī)的方向發(fā)展。
