在金融監(jiān)管部門重拳整治市場亂象的情況下，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模持續(xù)壓降，相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險正得到進(jìn)一步控制。
中國人民銀行最新公布的金融機(jī)構(gòu)信貸收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年10月末，中資大型銀行境內(nèi)個人結(jié)構(gòu)性存款余額為1.59萬億元，境內(nèi)單位結(jié)構(gòu)性存款余額為1.46萬億元，兩者高峰時期分別為今年3月的2.58萬億元和今年5月的1.87萬億元，相較均出現(xiàn)較大降幅。
相比大型銀行，中小型銀行結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模的壓降幅度更大。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2020年10月末，中資中小型銀行境內(nèi)個人結(jié)構(gòu)性存款余額為1.52萬億元，境內(nèi)單位結(jié)構(gòu)性存款余額為3.37萬億元，兩者高峰時期分別為今年4月的2.28萬億元和5.63萬億元。
所謂“結(jié)構(gòu)性存款”，簡單說就是“存款+金融衍生品”，即商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款。今年以來，部分銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)快速反彈，增量增速“雙高”，利率高企，加劇了存款市場非理性競爭，甚至引發(fā)一些亂象。例如，個別企業(yè)拿疫情期間獲得的低息貸款資金購買結(jié)構(gòu)性存款獲取高收益，由此進(jìn)行套利。
除了套利，結(jié)構(gòu)性存款還在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、日常銷售等環(huán)節(jié)存在諸多不規(guī)范之處，突出表現(xiàn)為“假結(jié)構(gòu)”問題。“個別銀行為結(jié)構(gòu)性存款設(shè)定了遠(yuǎn)高于同期限存款利率水平的‘保底收益’，構(gòu)建狹窄的收益波動區(qū)間，或者將掛鉤衍生產(chǎn)品的行權(quán)條件設(shè)置為幾乎不可能的觸發(fā)事件。”北京銀保監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人說，由此，結(jié)構(gòu)性存款名為“浮動收益產(chǎn)品”，實(shí)為“固定收益產(chǎn)品”，即“假衍生真保收益”。
該負(fù)責(zé)人表示，更有甚者，在個別銀行的結(jié)構(gòu)性存款中，并沒有實(shí)際嵌入金融衍生產(chǎn)品，或所嵌入的金融衍生產(chǎn)品沒有真實(shí)的交易對手和交易行為，這涉嫌通過設(shè)置“假結(jié)構(gòu)”變相高息攬儲，擾亂了市場競爭秩序并且抬高了資金價格。
基于以上種種風(fēng)險，為遏制市場亂象、規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展，金融監(jiān)管部門已對部分銀行做出窗口指導(dǎo)，要求其在2020年9月30日之前將結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模壓降至年初水平，在12月31日之前將規(guī)模壓降至上年末的三分之二。
“目前來看，中小型銀行的壓降效果顯著。根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計(jì)，2020年9月份單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模較4月份峰值下降了33.23%。”融360大數(shù)據(jù)研究院研究員劉銀平說。
劉銀平認(rèn)為，盡管不少銀行目前已完成第一階段的壓降目標(biāo)，但四季度的壓降任務(wù)依然艱巨，“如果按照前幾個月的壓降幅度，今年年底之前應(yīng)該可以完成壓降任務(wù)”。
值得注意的是，針對套利行為，北京銀保監(jiān)局已下發(fā)《關(guān)于結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》，其中明確要求銀行加強(qiáng)對購買單位結(jié)構(gòu)性存款資金來源的甄別，防止個別企業(yè)利用從銀行獲得的低成本信貸資金進(jìn)行空轉(zhuǎn)套利。
“下一階段，北京銀保監(jiān)局將持續(xù)跟蹤監(jiān)測商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)開展情況，對壓降不力的銀行進(jìn)行現(xiàn)場核查，并對存在的違法違規(guī)問題采取相應(yīng)監(jiān)管措施。”上述負(fù)責(zé)人說。
(記者 郭子源)
